¿Pedir prestado con bitcoin paga impuestos? Préstamo, venta y liquidación ante el IRS

Un préstamo genuino con garantía de bitcóin generalmente no es ingreso cuando llega el dinero, porque el préstamo viene con la obligación de devolverlo (opens in a new tab). El impuesto suele aparecer después, cuando el bitcóin se vende, se intercambia, se transfiere de una forma que cuenta como disposición o lo vende el prestamista. Una venta produce una ganancia o pérdida de capital que se mide con el producto de la venta, la base ajustada y el período de tenencia, y los intereses del préstamo son deducibles o no según el uso que se dé al dinero prestado. Cada paso depende del contrato firmado, de modo que la respuesta para un préstamo puede diferir de la de otro.

¿Qué ocurre cuando el bitcóin se deja en garantía?

Desde el Aviso 2014-21 (opens in a new tab) (25 de marzo de 2014), el Servicio de Impuestos Internos (IRS) trata la moneda virtual convertible como propiedad y no como moneda para el impuesto federal sobre los ingresos, y las preguntas frecuentes de activos digitales de 2025 (opens in a new tab) siguen aplicando los principios generales de la propiedad. Eso importa porque tener bitcóin no es un hecho imponible. Una transferencia entre billeteras o cuentas controladas por el mismo contribuyente generalmente tampoco es una disposición (opens in a new tab), aunque una comisión pagada con activos digitales puede ser una disposición aparte.

Un préstamo encaja en ese esquema cuando el bitcóin solo respalda la deuda. En Commissioner v. Indianapolis Power & Light Co. (decidido en 1988) (opens in a new tab), la Corte Suprema trató el dinero recibido con obligación de devolverlo como préstamo y no como ingreso, y Commissioner v. Tufts (decidido en 1983) (opens in a new tab) describe de la misma forma el producto de un préstamo. Devolver el capital en dólares no crea por sí mismo un ingreso ni una deducción.

Ese esquema no resuelve todas las estructuras. La guía del IRS (opens in a new tab) no fija una regla única para todo préstamo garantizado con criptomonedas, y el resultado puede depender de si el acuerdo es una deuda, una venta con obligación de recompra, una transferencia de propiedad, una operación sin recurso (nonrecourse) o un acuerdo de préstamo de activos digitales. Un profesional de impuestos puede revisar el contrato, las condiciones de transferencia de la garantía, las cláusulas de recurso y los derechos de liquidación del prestamista.

¿Cuándo puede tratarse un préstamo con bitcóin como venta o intercambio?

La sección 1001 del Código de Rentas Internas (IRC) (opens in a new tab) reconoce ganancia o pérdida en una venta o intercambio, medida por el monto realizado frente a la base ajustada. Una operación llamada préstamo no es concluyente si su fondo es una venta o un intercambio, y los hechos que apuntan en un sentido u otro incluyen:

• Si el prestamista recibe la propiedad del bitcóin o solo una garantía real sobre él.
• Si el prestamista puede vender o reutilizar la garantía sin una restricción significativa.
• Si el prestatario sigue obligado a pagar.
• Si el prestatario recupera las mismas unidades o solo un valor equivalente.
• Si el préstamo es con recurso (el prestatario responde personalmente por toda la deuda) o sin recurso (el prestamista solo cuenta con la garantía).
• Si el acuerdo incluye una obligación u opción de recompra.
• Si la deuda se cancela después por menos de lo que se debía.

La custodia y las cláusulas del contrato forman parte de esta lectura, así que el contrato firmado es el primer documento que conviene reunir. Los reglamentos del Tesoro sobre ventas encubiertas (opens in a new tab) en ciertas operaciones de sociedades son detallados, pero no ofrecen un puerto seguro general para préstamos con bitcóin. Un préstamo genuino no es ingreso al recibirlo, mientras que entregar un bien para saldar una deuda puede generar una realización y consecuencias por cancelación de deuda (opens in a new tab).

¿Qué pasa si el prestamista liquida el bitcóin?

Cuando un prestamista vende o dispone de otro modo del bitcóin en garantía en una operación atribuible al prestatario, este puede tener una disposición gravable, aunque no haya pulsado el botón de vender. La Publicación 544 del IRS (opens in a new tab) cubre las ventas, las disposiciones y las reglas de ganancias y pérdidas de capital, y la ganancia o pérdida es generalmente el monto realizado, con el producto y los ajustes pertinentes, menos la base ajustada.

Tres datos fijan el resultado:

1. Base ajustada. La sección 1012 del IRC (opens in a new tab) parte del costo de adquisición, sujeto a ajustes.
2. Período de tenencia. La sección 1222 del IRC (opens in a new tab) considera de corto plazo un activo conservado un año o menos y de largo plazo uno conservado más de un año.
3. Fecha y comisiones. El año fiscal, el monto y las comisiones dependen de la fecha real de la venta, del producto y del tratamiento legal de la transferencia de la garantía.

Si el prestamista vende solo una parte de la garantía, la misma cuenta se aplica a la parte vendida. Surge otra pregunta cuando el producto de la venta no cubre el saldo y la deuda restante se perdona. Commissioner v. Tufts (opens in a new tab) y Commissioner v. James (opens in a new tab) tratan cómo saldar una deuda por menos de su pago total puede producir consecuencias gravables, y el monto de una cancelación de deuda requiere un análisis propio, aparte de la ganancia o pérdida sobre el bitcóin.

Pagar con dólares o con bitcóin

Pagar el capital en dólares es el caso ordinario, y un préstamo pagado en dólares no dispone por sí mismo de la garantía. Usar bitcóin u otro activo digital para pagar la deuda es distinto, porque pagar con moneda virtual es una disposición (opens in a new tab) que realiza una ganancia o pérdida medida frente a la base. Si una estructura de pago concreta produce ese resultado depende del contrato y de los hechos, un punto que conviene consultar con un profesional de impuestos antes de hacer el pago.

Cuando el prestamista emite o devuelve bitcóin envuelto (wrapped Bitcoin) u otro token en lugar del bitcóin mismo, un profesional de impuestos puede indicar si el token es un activo distinto y si el cambio es un intercambio gravable según la guía de activos digitales del IRS (opens in a new tab).

¿Se pueden deducir los intereses de un préstamo con bitcóin?

La deducción sigue el uso del dinero prestado, y el bitcóin dado en garantía no la decide. La sección 163 del IRC (opens in a new tab) generalmente no permite deducir el interés personal, según el inciso (h) y salvo excepciones legales. El interés de inversión se rige por el inciso (d), donde la deducción se limita al ingreso neto de inversión, y el Formulario 4952 (opens in a new tab) sirve para calcular el límite.

El interés de inversión deducible se reclama como deducción detallada (opens in a new tab), generalmente en el Anexo A, con el Formulario 4952 cuando corresponde. El interés de negocio sigue reglas aparte, incluida la sección 163(j), y depende del contribuyente, del negocio, del uso del dinero y de los límites vigentes; la Publicación 535 del IRS (opens in a new tab) ofrece la guía sobre gastos de negocio. Un préstamo usado para comprar un automóvil, uno usado para comprar más inversiones y uno usado dentro de un negocio pueden tener, por tanto, tres resultados distintos en materia de intereses.

¿Qué formularios y registros importan?

La pregunta federal sobre activos digitales aparece en el Formulario 1040 y en declaraciones relacionadas (opens in a new tab). Pregunta si el contribuyente recibió activos digitales como recompensa, premio o pago, o si vendió, intercambió o dispuso de otro modo de un activo digital o de un interés financiero en uno. El Formulario 8949 (opens in a new tab) informa las ventas y otras disposiciones, y los totales pasan al Anexo D.

Los corredores informan algunas de estas ventas en el Formulario 1099-DA, y las fechas son precisas. El formulario cubre las operaciones realizadas a partir del 1 de enero de 2025 (opens in a new tab) (página del IRS con fecha del 3 de octubre de 2026), con el producto bruto informado desde 2025 y la base informada para ciertas operaciones desde 2026. El Formulario 1099-DA es información (opens in a new tab), de modo que el contribuyente concilia el producto, la base, el período de tenencia y los ajustes. El Aviso 2024-57 y el boletín relacionado (opens in a new tab) enumeran excepciones temporales de informe para ciertas operaciones, incluidas las descritas como préstamo de activos digitales, y una excepción de informe no hace que la operación de fondo esté libre de impuestos.

Los registros que respaldan una declaración conviene reunirlos antes de una liquidación y no después. El estándar son registros suficientes para establecer las posiciones de la declaración (opens in a new tab), y en un préstamo con bitcóin esa lista incluye:

• Fecha y costo de adquisición, y fecha, unidades y valor justo de mercado al disponer.
• Identificadores de billetera, cuenta y transacción.
• Comisiones de transacción.
• El contrato del préstamo y los registros de transferencia de la garantía.
• Avisos de llamada de margen o de garantía.
• Fecha, precio, producto y comisiones de la liquidación.
• Registros de pagos.
• Formularios 1099-DA y estados de cuenta del proveedor.

Para los activos digitales, la identificación específica (opens in a new tab) puede apoyarse en identificadores digitales únicos o en registros con la información de todas las unidades que se tienen en una cuenta, billetera o dirección determinada. Para los activos que un corredor custodia después de 2025, el contribuyente puede identificar las unidades indicándolas al corredor antes de la venta y conservando los registros de respaldo, y la misma página describe un alivio temporal de 2025 para ciertas órdenes permanentes anotadas en los libros del contribuyente antes de la disposición. El Procedimiento de Ingresos 2024-28 (opens in a new tab) da guía transitoria para asignar la base no utilizada a los activos digitales que estaban en billeteras o cuentas el 1 de enero de 2025.

¿Cuánto cuestan las ganancias a tasas federales?

Para el año fiscal 2026, las ganancias de capital a corto plazo tributan generalmente a las tasas ordinarias de 10%, 12%, 22%, 24%, 32%, 35% y 37% (opens in a new tab) (Procedimiento de Ingresos 2025-32, reproducido en el Boletín 2025-45 del IRS). Para un contribuyente soltero, los tramos de 2026 van de $0 a $12,400 al 10%, más de $12,400 a $50,400 al 12%, más de $50,400 a $105,700 al 22%, más de $105,700 a $201,775 al 24%, más de $201,775 a $256,225 al 32%, más de $256,225 a $640,600 al 35% y más de $640,600 al 37%. Para matrimonios que declaran en conjunto, van de $0 a $24,800 al 10%, más de $24,800 a $100,800 al 12%, más de $100,800 a $211,400 al 22%, más de $211,400 a $403,550 al 24%, más de $403,550 a $512,450 al 32%, más de $512,450 a $768,700 al 35% y más de $768,700 al 37%.

La ganancia neta de capital a largo plazo usa tasas federales de 0%, 15% y 20% (opens in a new tab), y el umbral aplicable depende del estado civil para efectos de la declaración y del ingreso gravable. La Publicación 505 del IRS (2026) (opens in a new tab) trae las tablas de 2026. Estas cifras son un punto de referencia y no un cálculo para un contribuyente concreto, y dejan fuera el impuesto sobre el ingreso neto de inversión, el impuesto estatal, las deducciones, las pérdidas y otros datos que cambian el resultado.

¿Se aplica al bitcóin la regla de ventas ficticias (wash sale)?

La sección 1091 del IRC (opens in a new tab) no permite deducir la pérdida en una venta de acciones o valores cuando se adquieren acciones o valores sustancialmente idénticos en el período que va de 30 días antes a 30 días después de la venta. La ley no extiende expresamente la regla al bitcóin ordinario que se tiene como propiedad. Los reglamentos finales para corredores de activos digitales (opens in a new tab) aplican las reglas de informe de ventas ficticias a los activos digitales que además son acciones o valores, como ciertos valores tokenizados, y eso no convierte al bitcóin ordinario en un valor para la sección 1091. Las propuestas legislativas pendientes no son ley vigente, así que un contribuyente con una pérdida y una recompra puede consultar a un profesional de impuestos sobre el activo y los hechos concretos.

¿Cómo cambian los impuestos estatales el resultado?

Los estados pueden seguir el resultado federal y aun así aplicar sus propias tasas, deducciones, tratamiento de ganancias de capital, informes o fecha de conformidad. Como tres ejemplos marcados, California no tiene una tasa de ganancias de capital separada y más baja, y generalmente grava las ganancias de capital como ingreso ordinario (opens in a new tab) (página de la Junta de Impuestos de Franquicia actualizada el 28 de enero de 2026). El Departamento de Impuestos y Finanzas de Nueva York (opens in a new tab) emitió el 5 de diciembre de 2014 una guía que aplica los principios tributarios estatales vigentes a la moneda virtual convertible y describe los intercambios como operaciones con consecuencias fiscales. Florida no impone impuesto personal sobre los ingresos (opens in a new tab) (Departamento de Ingresos de Florida). El departamento de ingresos del estado de cada lector y el año fiscal correspondiente son el lugar para confirmar la regla.

Preguntas para el prestamista y para el profesional de impuestos

Preguntas que sacan a la luz las condiciones con efecto fiscal antes de firmar o después de una liquidación:

• ¿Quién es dueño de la garantía mientras el préstamo está abierto, y quién puede venderla, prestarla o reutilizarla?
• ¿Qué hecho activa una venta, y cómo se valora el producto de la venta?
• ¿El préstamo es con recurso o sin recurso, y qué ocurre con el saldo que quede después de una venta?
• ¿Puede pagarse el préstamo con bitcóin, y cómo describe el contrato ese pago?
• ¿Qué informes envía el proveedor, y emite un Formulario 1099-DA?
• ¿Qué registros recibe el prestatario, y en qué forma?
• ¿Cuáles fueron la base y el período de tenencia de las unidades dadas en garantía?

Un profesional de impuestos que lea el contrato puede responder las preguntas de clasificación, y el directorio de profesionales financieros reúne planificadores financieros, empresas de inversión y corredores de bolsa por ciudad.

Preguntas frecuentes

¿Es imponible el dinero de un préstamo con bitcóin?

Generalmente no, cuando la operación es un préstamo genuino con obligación de devolverlo (opens in a new tab). El dinero es deuda y no ingreso. Los intereses, una venta posterior o una liquidación pueden tener sus propios efectos fiscales.

¿Dejar bitcóin en garantía es automáticamente una venta?

No. Las condiciones legales y económicas deciden si la operación es deuda, venta, intercambio u otra disposición, y el Aviso 2014-21 (opens in a new tab) aplica reglas de propiedad a cada caso. Una garantía que deja la propiedad en manos del prestatario se lee distinto de una que entrega al prestamista la propiedad y un derecho libre de vender.

¿El Formulario 1099-DA de un prestamista determina el impuesto?

No, porque el formulario aporta información que el contribuyente concilia con sus propios registros (opens in a new tab). La declaración se apoya en las cifras propias del contribuyente para el producto, la base y el período de tenencia.

¿Se pueden deducir los intereses?

Depende del uso que se dio al dinero prestado. La sección 163 del IRC (opens in a new tab) generalmente niega la deducción del interés personal y aplica límites aparte al interés de inversión y al de negocio.

¿Se aplica la regla de ventas ficticias al bitcóin ordinario?

La sección 1091 (opens in a new tab) está escrita para acciones o valores, por lo que no cubre expresamente el bitcóin ordinario. Los valores tokenizados (opens in a new tab) pueden estar sujetos a la regla.

Quien quiera conocer el funcionamiento del préstamo en sí puede continuar en la serie de préstamos con bitcóin, que trata cómo funcionan estos préstamos, cómo es una liquidación y qué revisar antes de elegir un prestamista. Inversado no es prestamista, corredor de valores ni asesor de inversiones registrado, y nada de esto es asesoría fiscal ni legal; un profesional de impuestos con licencia o un abogado puede aplicar estas reglas a un préstamo concreto.